帝王潔具創(chuàng)建于1994年，主營業(yè)務(wù)是亞克力衛(wèi)生潔具產(chǎn)品，是國內(nèi)進(jìn)入該細(xì)分領(lǐng)域較早、產(chǎn)品品類最齊全的亞格力衛(wèi)生潔具制造企業(yè)之一，也是西南最大的衛(wèi)生潔具制造企業(yè)之一。2013年，帝王潔具營收超3.86億元，凈利潤達(dá)5262萬元。招股說明書顯示，帝王潔具擬登陸深交所中小板上市，本次擬發(fā)行2160萬股，每股面值1元。本次募集資金將用于產(chǎn)能擴(kuò)建項目和優(yōu)化產(chǎn)品營銷網(wǎng)絡(luò)。

帝王潔具近3年營收、利潤數(shù)據(jù)

募集資金將用于產(chǎn)能擴(kuò)建和優(yōu)化營銷網(wǎng)絡(luò)

2011年，帝王潔具計劃啟動年產(chǎn)36萬臺(套)亞克力潔具產(chǎn)能擴(kuò)建項目。此次募集資金的目的之一就是支持該項目的運(yùn)作。

作為西南地區(qū)最大的衛(wèi)生潔具制造企業(yè)之一，帝王潔具對西南和華東地區(qū)營銷渠道的建設(shè)早、投入多，銷售收入也主要來自這兩大區(qū)域市場。2013年，帝王在西南華東的銷售收入占總銷售額的66.3%，公司對這兩個地區(qū)市場的依賴度也較大。因此，此次招股后，帝王將加強(qiáng)產(chǎn)品在其他區(qū)域的銷售，利用募集資金在華北、華東、華中、東北地區(qū)新建90家旗艦店、240家精品店、210家品牌店。

政策優(yōu)惠對帝王潔具經(jīng)營業(yè)績有較大影響

值得一提的是，帝王潔具在西南地區(qū)的發(fā)展享受國家西部大開發(fā)的稅收優(yōu)惠政策。2013年，稅收優(yōu)惠占其凈利潤的比例高達(dá)30.17%。同時，帝王潔具安置殘疾職工人數(shù)滿足“月平均實(shí)際安置的殘疾人占單位在職職工總數(shù)的比例應(yīng)高于25%(含25%)，并且實(shí)際安置的殘疾人人數(shù)多于10人(含10 人)”的條件，因而也享受相關(guān)退稅優(yōu)惠。如果帝王潔具在這兩項政策優(yōu)惠上發(fā)生變動，經(jīng)營業(yè)績也將受重大不利影響。這也是本次招股書上的重要風(fēng)險預(yù)警。

同時，和其他家居建材制造企業(yè)一樣，帝王潔具也承受著房地產(chǎn)行業(yè)低景氣度和原材料價格上漲的經(jīng)營環(huán)境。